Очередная сессия принесла очередные потери американской валюте. Однако стоит заметить, что «бычья» активность против доллара значительно поубавилась и все идеи торгов в среду напрямую зависели от событий на фондовом рынке Штатов, т.к. основная доля покупок высокодоходных валют пришлась именно на период умеренного подъема фондовых индексов. Снижение на фондовых площадках моментально перепрофилировало реакцию и на рынке валютном, доллар начал сокращать потери против всех majors. Некоторая поддержка «зеленому» подоспела со стороны отчета ФРС «Бежевая книга», где содержалась такая информация о регионах США, как слабый уровень занятости и понижательное давление на цены рынка жилья, что значительно прибавило решимости покупателям американской валюты. Тем не менее, итоги торгов среды завершились падением «бакса» по всему фронту. Новостной фон сегодняшней сессии будет интересен, прежде всего, информацией о данных по торговому балансу Штатов в июле. Прогноз не ожидает изменения прежних остатков по результатам второго месяца лета, однако, учитывая ослабление американской валюты в первой половине текущего года можно предположить, что итоги могут оказаться лучше ожиданий и отметить сокращение дефицита. Кроме этого, повышенного внимания будут удостоены данные о динамике численности заявок на пособие по безработице на прошедшей неделе. Предполагается, что здесь можно будет увидеть некоторое сокращение, до 560 тыс. после 570 тыс. зафиксированных ранее. Учитывая напряженность на рынке нефти, можно ожидать заметного влияния на события валютного рынка и со стороны данных о запасах «черного золота» и нефтепродуктов, которые будут представлены сегодня. Венцом новостной части сегодняшнего дня станет выступление главы казначейства США Т. Гейтнера по программе TARP. Вся риторика, которая будет содержать намеки на скорое сворачивание программ количественного смягчения или подразумевать вероятность подъема ставок в обозримом будущем, окажет поддержку штатовской валюте, в то же время, повышенный оптимизм, относительно восстановления экономики, окажет противоположный эффект, т.е. обусловит давление на доллар.
EUR
Продолжение роста европейской валюты было обусловлено в первую очередь подъемом фондовых рынков Штатов и цен на нефть, т.к. макростатистика по экономике ЕС своей малочисленностью и результатом к особому оптимизму не располагала. Гармонизированный индекс потребительских цен Германии, вырос в августе на 0.3% м/м, но снизился на 0.1% г/г, что свидетельствует о сохраняющихся рисках расширения дефляции в Еврозоне. Особое внимание, в отчете о потребительской инфляции, можно обратить на падение цен продуктов питания, которые снизились на 3.0% по сравнению с прошлогодним уровнем. Этот факт свидетельствует о явном падении платежеспособности населения, т.к. цены на товары первой необходимости, к которым естественным образом относятся продукты питания, как правило, мало подвержены давлению и снижаются в подобных размерах только в исключительных случаях, свидетельствующих о больших проблемах в уровнях доходов населения. Новостей по Еврозоне, которые могут стать определяющими для подъема или снижению настроения на рынке сегодня вновь не будет, евро останется под влиянием внешних факторов. И если учесть, что на рынок возвращаются неуверенность и неопределенность (согласно событиям предыдущей сессии), то можно предположить о возобновлении давления на европейскую валюту.
GBP
Оптимизм присутствующий на рынке и рост фондовых индексов помогли зафиксировать «профит» относительно доллара и английскому фунту. Правда, этот успех был значительно менее впечатляющий, нежели тот, что был зафиксирован накануне. Возможно, некоторую долю негатива определили данные по внешней торговли Британии опубликованные в среду. Дефицит торгового баланса в июле не сократился, как ожидалось, а остался на прежнем уровне -6.5 млрд. фунтов, когда предполагалось его сокращение до -6.3 млрд., при этом отрицательное сальдо июня было пересмотрено в сторону повышения с -6.4 млрд. до -6.5 млрд. В отчете отмечалось значительное увеличение дефицита со странами вне ЕС, который поднялся до -3.9 млрд. фунтов по сравнению с -3.7 млрд. в июне. Кроме этого, на устойчивость стерлинга оказывает влияние неустойчивый характер восстановление экономики Великобритании. Публикующиеся данные, наряду с позитивом, зачастую отмечают и негативные результаты, что подталкивает рынок к мнению о высокой вероятности увеличения Банком Англии программы количественного смягчения. Кстати, ответ на этот вопрос, по всей видимости, будет получен уже сегодня, когда станут известны результаты заседания BoE по ставке. Ожидания выхода этой информации, скорее всего, повлияет на развитие рыночных событий и «кабель» может оказаться под давлением.
JPY
Японская валюта продолжила укрепление против доллара на торгах в среду и отметила свой новый локальный максимум на уровне 91.60. Возможно, как уже отмечалось ранее, на ряду с покупками йены экспортерами, конвертирующих свою выручку, это можно связать и с тем, что склонность к риску присутствующая на рынке имеет слабые основы и йена остается интересна, как убежище. В то же время, сравнение уровней процентных ставок в США и Японии, которые больше не расходятся столь значительно, как ранее, дает основание полагать, что позиции йены вошли в положительную корреляцию с другими основными валютами против доллара, и йена растет вместе с остальными majors на слабости «бакса». Опубликованные уже сегодня данные по экономике «Страны восходящего солнца» показали, что в июле промышленные заказы обвалились на 9.3% м/м с 9.7% м/м зафиксированных в июне, а августовский индекс цен на корпоративные услуги остался без изменений -8,5% г/г при -8.5% г/г ранее. Очевидно, такая динамика не настраивает на предположения о стабильности процессов восстановления экономики страны, о котором говорят японские власти. Тем не менее, готовящиеся к выходу уточненные данные по ВВП за 2-й квартал прогнозируются с ростом по сравнению с 1-м кварталом на 0.9% и на 3.7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Информация будет представлена в начале азиатской сессии пятницы. Ближайшие перспективы йены, очевидно, можно связать с торговлей в узком диапазоне т.к. разворот событий на фондовых рынках в Азии носит разнонаправленный характер. Кроме этого, следует учесть и технические факторы, пара USD/JPY подошла к сильным уровням поддержки и продолжительное укрепление йены, фактически в течении трех дней, может стать причиной фиксации прибыли инвесторами.
Одним из подводных камней топящих корабли трейдеров по праву можно назвать торговлю на чужих прогнозах. Рынок форекса живёт надеждами. Откровенно говоря многие обитатели рынка ими живут. К таким надеждам относиться и получение какой-либо важной информации от информаторов.
